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● Renda fixa

Quanto rende o seu Tesouro Direto?

Simule Selic, IPCA+ e Prefixado com IR e custódia já descontados, e veja o líquido real antes de investir.

⚡ Resposta direta

O rendimento que importa é o líquido: do bruto saem o imposto de renda (15% a 22,5%, conforme o prazo) e a taxa de custódia da B3 (0,20% ao ano, isenta até R$ 10 mil no Tesouro Selic).

Como referência, com a Selic a 15% ao ano e 12 meses de aplicação no Tesouro Selic: R$ 20 mil rendem R$ 2.455 líquidos e R$ 50 mil rendem R$ 6.107,50 — já com o imposto de renda de 17,5% e a taxa de custódia descontados. O valor exato depende da taxa do dia e do prazo, por isso a calculadora abaixo usa os seus números.

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Tesouro Direto
Quanto rende líquido, já com IR e taxa de custódia da B3
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O título

R$
% a.a.
meses
% a.a.
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Resultado

Valor bruto no fimR$ 0,00
Imposto de Renda—
Taxa de custódia B3R$ 0,00
Valor líquido finalR$ 0,00
🏛️Preencha os dados

Como é calculado

O rendimento depois das duas mordidas

A Calculadora de Tesouro Direto simula o rendimento do Tesouro Selic, IPCA+ e Prefixado com desconto de IR (tabela regressiva) e taxa de custódia B3 (0,20% ao ano). Mostra o montante líquido no vencimento e compara qual título entrega mais poder de compra conforme o cenário de inflação e juros.

O Tesouro Direto rende pela taxa contratada, mas duas coisas saem do resultado: o Imposto de Renda (tabela regressiva, igual à da renda fixa) e a taxa de custódia da B3, cobrada sobre o valor mantido. O Tesouro Selic é isento de custódia para saldos até R$ 10 mil.

Para o Tesouro IPCA+, a taxa total é a inflação somada ao juro real contratado; informe esse total no campo de taxa.

Líquido = VP·(1+i)n − IR − custódia

Onde: VP = valor aplicado · i = taxa do período · n = nº de períodos · IR = imposto (tabela regressiva) · custódia = taxa B3 (0,20% a.a.)
  1. 1
    Montante bruto: valor rendendo à taxa contratada pelo prazo
    —
  2. 2
    Imposto de Renda pela tabela regressiva
    —
  3. 3
    Taxa de custódia da B3 sobre o período
    —
  4. 4
    Valor líquido: bruto menos IR e custódia
    —

Entenda os termos

Tesouro Selic
Título pós-fixado que acompanha a Selic; ideal para reserva, com baixa oscilação.
Tesouro IPCA+
Paga a inflação (IPCA) mais um juro real fixo, protegendo o poder de compra.
Taxa de custódia
Tarifa da B3 sobre o valor investido, hoje em torno de 0,20% ao ano.
Ver glossário completo →

🔢 Exemplo resolvido

R$ 20.000 no Tesouro Selic a 13% ao ano por 36 meses: o bruto chega a R$ 28.857,94. Descontando IR de 15% (R$ 1.328,69) e a taxa de custódia da B3 (R$ 60), sobram R$ 27.469,25. A custódia incide só sobre R$ 10.000 — o Tesouro Selic é isento até esse valor por CPF.

Aviso: estimativa com a tabela de IR e a custódia vigentes (ref. 2026) — atualize os campos se mudarem. Para títulos prefixados e IPCA+, vender antes do vencimento pode gerar ganho ou perda pela marcação a mercado, não considerada aqui (cálculo até o vencimento). Confirme sempre na fonte oficial antes de decidir.

Como funciona

Como funciona o Tesouro Direto, e quais taxas saem do seu rendimento

No Tesouro Direto você empresta dinheiro ao governo federal e recebe de volta com juros na data de vencimento. Existem três famílias de título, e a diferença entre elas está em como o juro é definido: o Tesouro Selic acompanha a taxa básica no dia a dia, o Tesouro IPCA+ paga a inflação mais um juro fixo, e o Tesouro Prefixado trava hoje a taxa que você vai receber até o fim.

Entre o rendimento anunciado e o que cai na sua conta há duas taxas e um imposto, e o simulador acima desconta os três:

  1. 1
    Imposto de Renda regressivo
    quanto mais tempo aplicado, menor a alíquota — ela cai de 22,5% até 15% sobre o ganho
  2. 2
    Taxa de custódia da B3
    cobrada ao ano sobre o valor aplicado, no campo “taxa de custódia” da calculadora
  3. 3
    Taxa da corretora
    hoje zerada na maioria das corretoras; se a sua cobra, some no campo de custódia

Um exemplo rodado no simulador: R$ 10.000 no Tesouro Selic a uma taxa hipotética de 14,9% ao ano por 24 meses chegam a R$ 13.202,01 brutos. O IR de 15% sobre o ganho leva R$ 480,30. A custódia, nesse caso, fica em R$ 0,00 — o simulador aplica a isenção do Tesouro Selic até R$ 10.000 por CPF. Sobram R$ 12.721,71, ou R$ 2.721,71 líquidos.

Aviso: as taxas usadas no exemplo são hipotéticas. As taxas contratadas de cada título e a custódia vigente da B3 mudam — confirme na fonte oficial do Tesouro Direto antes de investir.

Perguntas frequentes — Tesouro Direto

Como funciona o Tesouro Direto?
Você empresta dinheiro ao governo federal comprando um título e recebe de volta com juros no vencimento. O Tesouro Selic acompanha a taxa básica, o Tesouro IPCA+ paga inflação mais juro fixo e o Tesouro Prefixado trava a taxa hoje. A compra é feita pela sua corretora, e o título fica registrado no seu CPF na B3.
Quais taxas o Tesouro Direto cobra?
Três descontos saem do rendimento: o Imposto de Renda regressivo (de 22,5% a 15% sobre o ganho, conforme o tempo aplicado), a taxa de custódia da B3 cobrada ao ano, e a taxa da corretora, hoje zerada na maioria delas. O Tesouro Selic é isento de custódia até R$ 10.000 por CPF. O simulador acima desconta os três e mostra o valor líquido.
O Tesouro Selic paga taxa de custódia?
Para saldos de Tesouro Selic até R$ 10 mil, a custódia da B3 é isenta. Acima disso, e para os demais títulos, ela é cobrada — em torno de 0,20% ao ano sobre o valor.
Como preencho a taxa do Tesouro IPCA+?
Some a inflação esperada (IPCA) ao juro real contratado. Por exemplo, IPCA de 4% mais juro real de 6% dá uma taxa total de aproximadamente 10,24% ao ano.
Posso perder dinheiro no Tesouro Direto?
Levando até o vencimento, recebe o combinado. Vendendo antes, títulos prefixados e IPCA+ sofrem marcação a mercado e podem render mais ou menos. O Tesouro Selic quase não oscila.
Qual o IR do Tesouro Direto?
Segue a tabela regressiva: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima de 720 dias, incidindo só sobre o rendimento.
Qual a diferença entre Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA+?
No Prefixado, a taxa é fixada na compra — você sabe exatamente quanto receberá ao vencimento. No IPCA+, a taxa é a inflação acumulada mais um spread fixo (ex: IPCA + 7,5%). O Prefixado é melhor quando a Selic vai cair; o IPCA+ protege contra inflação alta e imprevisível.
O que é 'marcação a mercado' e por que afeta o Tesouro Direto?
Marcação a mercado é o ajuste diário do preço dos títulos conforme as taxas de juros mudam. Se os juros sobem após sua compra, o preço do título cai. Isso só importa se você vender antes do vencimento — quem leva até o vencimento recebe exatamente o combinado na compra.
Existe limite de investimento no Tesouro Direto?
Sim. O limite é de R$ 1 milhão por mês por CPF. O valor mínimo é de cerca de R$ 30. Não há cobertura do FGC, mas o risco é do Governo Federal — considerado o credor mais seguro do país. Para valores acima do limite do FGC em outros ativos, o Tesouro é uma alternativa sem teto.
Qual Tesouro escolher para curto prazo (até 1 ano)?
Para curto prazo, o Tesouro Selic é a melhor opção. Não sofre marcação a mercado relevante e tem liquidez diária sem penalidade. O Prefixado e o IPCA+ podem ter oscilações de preço no curto prazo se você precisar vender antes do vencimento.
Como declarar Tesouro Direto no Imposto de Renda?
Você declara os títulos em 'Bens e Direitos' (código 45) pelo valor atualizado na data-base. O IR é retido automaticamente na fonte a cada 6 meses (come-cotas) e no resgate. Os extratos da B3 e do seu banco ou corretora trazem todas as informações necessárias para o preenchimento correto.
Meus resultados ficam salvos? Preciso criar conta?
Não precisa de conta nem cadastro. Cada cálculo é salvo automaticamente no seu próprio navegador, e você também pode fixar um resultado no botão “Salvar resultado”. Nada é enviado para servidores: os dados ficam só no seu aparelho e podem ser apagados a qualquer momento no botão “Limpar”.
Como acompanho a evolução dos meus cálculos?
A partir do quarto resultado aparece o botão “Ver gráfico comparativo”, que abre um gráfico de linha com todos os resultados na ordem do tempo e um painel de indicadores: variação total, média por resultado, menor e maior valor e o período coberto. Também dá para exportar o histórico em CSV.
Como funciona o Tesouro Direto?
Você empresta dinheiro ao governo comprando um título pelo site ou aplicativo de uma corretora, e recebe o valor de volta com juros no vencimento. Há três famílias: o Selic, que acompanha a taxa básica e é o mais estável; o IPCA+, que paga inflação mais uma taxa fixa; e o prefixado, que trava a taxa no momento da compra. Vender antes do vencimento sujeita o título ao preço do dia, que pode ser menor que o esperado.

📚 Saiba mais — fontes oficiais

⚖️ Lei Lei 10.179/2001 — Tesouro Direto Autoriza o Tesouro Nacional a emitir títulos da dívida pública federal e regulamenta o programa de venda direta para pessoas físicas. Ver fonte oficial → 🏛️ Órgão Tesouro Direto — Taxas e Simulador Portal oficial com taxas atualizadas diariamente para Tesouro Selic, IPCA+ e Prefixado, regras de tributação e simulador avançado. Ver fonte oficial → ⚖️ Lei Lei 11.033/2004 — IR sobre Tesouro Direto Define a tabela regressiva de IR aplicável: 22,5% (até 180 dias) a 15% (acima de 720 dias), além do IOF para resgates em menos de 30 dias. Ver fonte oficial → 🏛️ Órgão Tesouro Transparente Portal oficial com histórico de preços, taxas e dados dos títulos do Tesouro Direto — base para calcular rentabilidade histórica dos títulos. Ver fonte oficial →

Sobre a Calculadora de Tesouro Direto

A calculadora de Tesouro Direto simula o rendimento líquido de Tesouro Selic, IPCA+ e Prefixado já com desconto automático de Imposto de Renda pela tabela regressiva e taxa de custódia da B3.

O Tesouro Selic tem custódia isenta para saldos até R$ 10 mil. Para os demais títulos e saldos maiores, a custódia é cobrada sobre o valor investido.

Por Vinicius Fonseca · Revisado com fontes oficiais (Banco Central, Receita Federal, ANBIMA) · Atualizado em ago/2026 · Como calculamos →