Calculadoras de Finanças
● Investimentos

Compare até 3 investimentos lado a lado

Mesmo prazo, mesmo aporte, só muda a taxa. Veja por que uma diferença pequena de rendimento vira uma diferença enorme no longo prazo.

⚡ Resposta direta

Comparar investimento pelo número do anúncio engana, porque cada um paga imposto de forma diferente. O que vale é o rendimento líquido no seu prazo.

O imposto de renda cai conforme o tempo: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima disso. LCI e LCA são isentas — por isso uma LCI a 90% do CDI pode ganhar de um CDB a 105% do CDI, dependendo do prazo. É essa inversão que a comparação abaixo mostra.

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Comparar Investimentos
Coloque até 3 opções lado a lado e veja qual rende mais no fim
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O cenário

R$
R$
meses
% a.a.
% a.a.
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% a.a.
Será preenchido com o IPCA dos últimos 12 meses.
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Valor final líquido de cada uma

🅰️ Opção A—R$ 0,00
🅱️ Opção B—R$ 0,00
🅲 Opção C—R$ 0,00
🏆Preencha os dados

Como é calculado

A taxa maior nem sempre vence: o que conta é o líquido

Esta calculadora compara até 3 investimentos no mesmo prazo e valor, mas vai além da taxa bruta: desconta a taxa de administração, aplica o Imposto de Renda sobre o ganho (tabela regressiva de 22,5% a 15% para CDB, Tesouro e fundos; isenção para poupança e LCI/LCA) e ainda traz o resultado a valor de hoje pela inflação (IPCA). Assim você vê o rendimento realmente líquido lado a lado — e descobre que a opção de maior taxa nem sempre é a que mais enriquece.

Cada opção parte do mesmo valor inicial, recebe o mesmo aporte mensal e roda pelo mesmo prazo. Da taxa bruta descontamos a taxa de administração, depois o Imposto de Renda sobre o ganho (quando o produto é tributado) e, por fim, a inflação, para mostrar quanto cada opção vale em dinheiro de hoje.

Por isso a comparação só pela taxa bruta engana: um fundo com taxa alta mas com administração e IR pode render menos, líquido, do que uma LCI isenta com taxa menor.

Real = [VP·(1+iₗ)n − IR] / (1+π)

Onde: VP = valor investido · iₗ = taxa líquida (bruta − administração) · n = nº de períodos · IR = imposto sobre o ganho · π = inflação (IPCA) do período
  1. 1
    Total investido (igual nas três opções)
    —
  2. 2
    Aplicar a taxa líquida (taxa bruta − administração) por juros compostos
    —
  3. 3
    Descontar o Imposto de Renda sobre o ganho (isento na poupança e LCI/LCA)
    —
  4. 4
    Trazer o valor final a valor de hoje pela inflação
    —

Entenda os termos

Taxa equivalente
A taxa anual é convertida para mensal de forma composta antes de aplicar os aportes.
Aporte
O valor adicionado todo mês, igual em todas as opções para a comparação ser justa.
Rentabilidade
Quanto cada opção rendeu além do que você investiu do bolso.
Ver glossário completo →

🔢 Exemplo resolvido

R$ 10.000 a 8% em um ano rendem R$ 800 brutos; após 20% de IR sobram R$ 640. Com a inflação em 4,5%, o ganho real cai para cerca de R$ 182 (1,8%). É esse número, já descontada a inflação, que mede o aumento do seu poder de compra.

Aviso: ferramenta de estimativa, para fins informativos e de planejamento, com a tabela regressiva de IR de 2026. Considera taxa de administração, Imposto de Renda sobre o ganho e inflação (IPCA) para mostrar o rendimento líquido em valor de hoje, mas usa taxa fixa no período e não inclui IOF (resgates antes de 30 dias) nem come-cotas de fundos. O valor real depende do seu caso e das regras vigentes. Não substitui orientação profissional. Confirme sempre na fonte oficial antes de decidir.

Renda fixa

Comparar CDB, Tesouro Direto e poupança sem cair na taxa maior

Os cinco tipos que o comparador aceita são todos de renda fixa: CDB, Tesouro Direto, LCI/LCA, fundo e poupança. Eles se dividem em dois grupos pelo imposto — CDB, Tesouro Direto e fundos pagam IR regressivo sobre o ganho; LCI/LCA e poupança são isentos. É essa diferença que faz a taxa maior nem sempre ganhar.

Um exemplo rodado no comparador, com R$ 10.000 por 24 meses: um CDB a 14,5% ao ano, um título do Tesouro Direto a 13,5% e a poupança a 8%. Depois do imposto, o CDB entrega R$ 12.643,71, o Tesouro R$ 12.449,91 e a poupança R$ 11.449,00 — apesar de a poupança ser a única isenta das três. A vantagem da isenção não cobre 6,5 pontos de taxa a menos.

O comparador ainda traz os três a valor de hoje, descontando a inflação: os mesmos R$ 12.643,71 do CDB valem R$ 11.529,63 em poder de compra. É esse número, e não o do extrato, que diz se o investimento valeu a pena.

Onde a isenção realmente vira vantagem é entre taxas próximas: uma LCI isenta a 12% costuma bater um CDB a 13% no curto prazo, quando a alíquota de IR ainda é de 22,5%. Coloque as duas lado a lado com o seu prazo real e deixe a conta decidir.

Aviso: as taxas do exemplo são hipotéticas, para mostrar a mecânica da comparação. Informe as taxas efetivamente oferecidas a você e confirme na fonte oficial antes de investir.

Perguntas frequentes — Comparar investimentos

O que rende mais: CDB ou Tesouro Direto?
Depende da taxa contratada e do prazo, porque os dois pagam a mesma tabela regressiva de IR. Num exemplo de R$ 10.000 por 24 meses, um CDB a 14,5% ao ano termina em R$ 12.643,71 líquidos e um título do Tesouro a 13,5% em R$ 12.449,91. Coloque as duas taxas que estão sendo oferecidas a você no comparador acima — sem o imposto e o prazo, a comparação não fecha.
Vale mais a pena uma LCI isenta ou um CDB com IR?
A isenção vence quando as taxas são próximas e o prazo é curto, porque aí a alíquota de IR do CDB ainda é a mais alta, de 22,5%. Quando a diferença de taxa é grande, o CDB ganha mesmo pagando imposto: na simulação de R$ 10.000 por 24 meses, um CDB a 14,5% rendeu mais líquido que a poupança isenta a 8%. O comparador aplica a isenção ou a tabela regressiva conforme o tipo que você escolher.
A comparação considera o Imposto de Renda?
Sim. Você escolhe o tipo de cada opção: poupança e LCI/LCA são isentas; CDB, Tesouro Direto e fundos seguem a tabela regressiva (22,5% até 180 dias, caindo até 15% acima de 720 dias), aplicada sobre o ganho. A calculadora mostra o valor final já líquido de IR.
O resultado já desconta a taxa de administração e a inflação?
Sim. A taxa de administração é subtraída da taxa bruta antes de aplicar os juros compostos, e o valor final é trazido a valor de hoje pela inflação (IPCA dos últimos 12 meses, buscado automaticamente no Banco Central e ajustável). Por isso a opção de maior taxa bruta nem sempre é a que mais rende: IR, administração e inflação podem inverter o resultado.
Por que uma diferença pequena de taxa muda tanto?
Por causa dos juros compostos. Um ponto percentual a mais ao ano, aplicado por muitos anos sobre um saldo que cresce, gera uma diferença que aumenta exponencialmente.
Posso comparar só duas opções?
Sim. Deixe a terceira com a mesma taxa de outra, ou com zero, e foque nas duas que te interessam.
Que taxa uso para a poupança?
Hoje a poupança rende cerca de 6% a 7% ao ano quando a Selic está alta. Confira a regra vigente e use o valor anual aproximado como referência.
O que é rentabilidade líquida e por que ela importa?
Rentabilidade líquida é o que sobra depois de descontar IR e inflação. Um CDB de 14% ao ano com IR de 15% entrega 11,9% líquido de IR. É esse número que determina se você está realmente enriquecendo — não o percentual bruto divulgado no papel do investimento.
Como a Selic afeta cada investimento na comparação?
A Selic influencia diretamente o CDI, a poupança e o Tesouro Selic. CDBs pagam um percentual do CDI (ex: 110% do CDI ≈ 15,1% a.a.). Quando a Selic cai, todos esses rendimentos caem junto — o Tesouro IPCA+ e investimentos prefixados ficam relativamente mais atrativos.
Qual o papel do FGC na comparação entre investimentos?
O FGC protege até R$ 250 mil por CPF por instituição em CDB, LCI, LCA e poupança. Para valores abaixo desse limite, o risco de crédito é similar entre os produtos. Acima disso, diversificar entre instituições é essencial para manter a cobertura.
A poupança ainda faz sentido em algum cenário?
A poupança é isenta de IR e IOF, tem liquidez diária e cobertura do FGC. Para valores pequenos com horizonte curto e perfil muito conservador, pode ser aceitável. Para qualquer outro perfil ou prazo, Tesouro Selic e CDBs de bancos digitais superam a poupança com facilidade.
Posso confiar em simulações de longo prazo?
Use como planejamento, não como previsão. Taxas, inflação e regras fiscais mudam ao longo dos anos. Uma simulação de 20 anos com taxa fixa é um exercício pedagógico valioso, mas revise suas projeções anualmente. O mais importante é entender a lógica dos juros compostos e os efeitos do IR e da inflação.

📚 Saiba mais — fontes oficiais

🏛️ Órgão CVM — Portal do Investidor Portal oficial da Comissão de Valores Mobiliários com informações sobre tipos de investimentos (CDB, poupança, fundos, renda fixa e variável). Ver fonte oficial → ⚖️ Lei Lei 11.033/2004 — Tabela Regressiva de IR Estabelece a tabela regressiva de IR sobre renda fixa (22,5%, 20%, 17,5% e 15%) que afeta diretamente a rentabilidade líquida na comparação de investimentos. Ver fonte oficial → 🏛️ Órgão Banco Central — Taxas de Juros Fonte oficial das taxas Selic e CDI, usadas como benchmarks na comparação de rentabilidade entre diferentes investimentos de renda fixa. Ver fonte oficial → 🏛️ Órgão Fundo Garantidor de Créditos — FGC Garante investimentos em CDB e poupança até R$ 250.000 por CPF por instituição — informação de risco essencial na comparação entre produtos. Ver fonte oficial →

Sobre a Calculadora para Comparar Investimentos

A calculadora de comparar investimentos coloca até 3 opções lado a lado com o mesmo prazo, valor inicial e aportes mensais — só muda a taxa. A diferença no fim vem apenas do rendimento.

Uma diferença de poucos pontos na taxa anual, aplicada por juros compostos por muitos anos, gera diferenças enormes de patrimônio. Esta calculadora torna isso visível.

Por Vinicius Fonseca · Revisado com fontes oficiais (Banco Central, Receita Federal, ANBIMA) · Atualizado em ago/2026 · Como calculamos →