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CDB ou LCI/LCA: qual rende mais líquido?

Compare os dois pelo líquido real — a LCI é isenta de IR, mas o CDB pode compensar com taxa maior. Veja o número agora.

⚖️
CDB vs LCI/LCA
Tributado ou isento de IR: qual rende mais no seu bolso — nas duas direções
✏️

As duas opções

R$
% a.a.
meses
% do CDI
% do CDI
📊

Líquido de cada uma

🟩 LCI/LCA isento de IRR$ 0,00
🟦 CDB já com IR descontadoR$ 0,00
CDB precisaria pagar para empatar com a LCI/LCA0%
🏆Preencha os dados

Como é calculado

Por que comparar pelo percentual do CDI engana

Esta calculadora compara diretamente LCI/LCA (isentos de IR) com CDB (tributado) para o mesmo prazo e valor. Ela calcula o percentual mínimo do CDI que o CDB precisa pagar para superar a LCI/LCA — critério essencial para decidir entre as opções disponíveis no seu banco ou corretora.

Um CDB a 100% do CDI parece melhor que uma LCI a 90%. Mas o CDB paga Imposto de Renda e a LCI/LCA é isenta. Depois do imposto, a LCI muitas vezes ganha. A única comparação justa é a do valor líquido de cada uma.

Para facilitar, a calculadora também mostra a taxa de equivalência: quanto o CDB precisaria pagar do CDI para empatar com a LCI isenta, dada a alíquota de IR do prazo.

%CDIempate = (1 + iLCI·n) / [(1 − IR)·CDI·n]

Onde: iLCI = taxa da LCI/LCA (isenta) · IR = alíquota do CDB (tabela regressiva) · CDI = taxa CDI · n = nº de períodos
  1. 1
    Alíquota de IR conforme o prazo (tabela regressiva)
    —
  2. 2
    LCI/LCA: rendimento líquido (sem desconto de IR)
    —
  3. 3
    CDB: rendimento líquido após o IR
    —
  4. 4
    Quanto o CDB precisaria pagar para empatar
    —

Entenda os termos

LCI / LCA
Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio, isentas de IR para pessoa física.
CDB
Certificado de Depósito Bancário, tributado pela tabela regressiva de IR.
Taxa de equivalência
O percentual do CDI que o CDB precisaria pagar para render o mesmo líquido da LCI.
Ver glossário completo →

🔢 Exemplo resolvido

R$ 10.000 por 24 meses com o CDI a 14,15%: uma LCI a 90% do CDI entrega R$ 12.709,18 líquidos, porque é isenta de IR. Um CDB a 100% do CDI entrega R$ 12.499,93 depois do IR de 17,5%. Ou seja, aquela LCI de 90% equivale a um CDB de 109,1% do CDI — a isenção vale mais que os 10 pontos de diferença.

Aviso: compara o líquido com a tabela de IR vigente (ref. 2026) e o CDI informado. A taxa de equivalência é uma aproximação. Considere também a proteção do FGC, a liquidez e a carência — LCI/LCA costumam ter prazo mínimo de resgate. Confirme sempre na fonte oficial antes de decidir.

Perguntas frequentes — CDB vs LCI/LCA

LCI/LCA é sempre melhor que CDB?
Não. Depende dos percentuais do CDI de cada um e do prazo. Como a LCI é isenta, ela leva vantagem em percentuais parecidos, mas um CDB que pague bem mais do CDI pode superá-la mesmo com IR.
O que é a taxa de equivalência?
É quanto o CDB precisaria pagar do CDI para render o mesmo líquido que a LCI isenta. Por exemplo, uma LCI a 90% pode equivaler a um CDB acima de 105% do CDI, dependendo do IR do prazo.
Ambos têm a mesma proteção?
Sim, CDB, LCI e LCA são cobertos pelo FGC até o limite por instituição. A diferença principal está na tributação e na liquidez/carência de cada um.
LCI/LCA tem carência?
Geralmente sim, com prazo mínimo antes de poder resgatar. Por isso são indicadas para objetivos com data definida, não para a reserva de emergência.
Como calcular na cabeça se uma LCI vale mais que um CDB?
Multiplique a taxa do CDB pela alíquota líquida de IR. Para IR de 15% (prazo longo): taxa CDB × 0,85. Se o CDB oferece 14% ao ano, o equivalente isento é 11,9%. Qualquer LCI acima de 11,9% supera esse CDB. A calculadora faz isso com precisão para qualquer prazo e alíquota.
LCA tem alguma diferença prática em relação à LCI?
A diferença principal está no lastro: LCI financia o setor imobiliário, LCA financia o agronegócio. As regras fiscais (isenção de IR) e de cobertura pelo FGC são iguais. A carência difere: LCI tem 90 dias e LCA passou a ter 9 meses desde 2024. Avalie o prazo antes de escolher.
É possível ter LCI/LCA em corretoras independentes?
Sim. Corretoras como XP, BTG, Rico, Nubank e Inter oferecem LCI e LCA de diversos bancos emissores em uma única plataforma. O emissor é sempre o banco — a corretora é apenas o canal de distribuição. O FGC protege pelo banco emissor, não pela corretora.
O que acontece se o banco emissor quebrar?
O FGC cobre até R$ 250 mil por CPF por instituição emissora. O processo de ressarcimento leva geralmente 30 a 90 dias. Fique atento: o limite é por banco emissor, não por produto. Se você tem CDB e LCI do mesmo banco, o limite de R$ 250 mil é compartilhado entre os dois produtos.
Vale a pena migrar da poupança para LCI/LCA?
Na maioria dos casos, sim. Uma LCA de 90% do CDI com Selic a 13,75% rende cerca de 12,4% ao ano isento de IR, contra 6,17% da poupança. Isso representa o dobro do rendimento com a mesma isenção fiscal e proteção do FGC. O único ponto de atenção é a carência mínima da LCI/LCA.

📚 Saiba mais — fontes oficiais

⚖️ Lei Lei 11.033/2004 — Isenção de IR para LCI e LCA Isenta de IR os rendimentos de LCI e LCA para pessoas físicas — vantagem fiscal que torna a comparação com CDB (tributado) não trivial. Ver fonte oficial → 🏛️ Órgão Fundo Garantidor de Créditos — FGC LCI, LCA e CDB têm cobertura do FGC até R$ 250.000 por CPF por instituição — risco equivalente entre os três produtos. Ver fonte oficial → 🏛️ Órgão Banco Central — Taxas de Juros Taxas CDI e Selic atualizadas, base para calcular o rendimento de LCI, LCA e CDB e comparar qual remunera mais no período desejado. Ver fonte oficial → 🏛️ Órgão CVM — Portal do Investidor Explicações oficiais sobre LCI, LCA e CDB: características, tributação, prazos mínimos e como escolher o mais adequado ao perfil. Ver fonte oficial →

🔄 Última revisão desta página: julho de 2026. As leis e normas citadas mantêm o ano original de publicação; a data acima indica quando o conteúdo e o cálculo foram revisados.

Sobre a Calculadora CDB vs LCI/LCA

A calculadora CDB vs LCI/LCA compara o rendimento líquido dos dois instrumentos: a LCI/LCA é isenta de IR para pessoa física, enquanto o CDB paga imposto pela tabela regressiva. Você escolhe a direção da comparação — quanto o CDB precisa pagar para empatar com uma LCI/LCA, ou quanto a LCI/LCA precisa pagar para empatar com um CDB.

A calculadora também mostra a taxa de equivalência: quanto o CDB precisaria pagar do CDI para empatar com a LCI após o imposto. Essa é a comparação justa.

Por Vinicius Fonseca · Revisado com fontes oficiais (Banco Central, Receita Federal, ANBIMA) · Atualizado em jul/2026 · Como calculamos →