Glossário de Finanças

Todos os termos que aparecem nas calculadoras, explicados de forma simples.

Juros e taxas

Juros compostos

Juros que incidem sobre o capital inicial e também sobre os juros já acumulados. É o "juros sobre juros" — por isso o dinheiro cresce cada vez mais rápido com o tempo.

Aporte

O valor que você adiciona ao investimento todo mês. Aportes constantes, mesmo pequenos, fazem grande diferença no longo prazo.

Valor presente

Quanto um pagamento futuro vale hoje. R$ 1.000 daqui a um ano valem menos que R$ 1.000 hoje, porque hoje esse dinheiro poderia render.

Valor futuro

Quanto um valor de hoje se torna depois de um tempo rendendo a uma taxa.

Fator de juros

O quanto o dinheiro é multiplicado ao longo do tempo: (1 + taxa) elevado ao número de períodos.

Taxa nominal × taxa efetiva

A nominal é proporcional (12% ao ano "vira" 1% ao mês por divisão); a efetiva considera os juros compostos.

Taxa equivalente

Taxas em períodos diferentes que rendem exatamente o mesmo no fim, de forma composta. 1% ao mês equivale a ~12,68% ao ano: (1 + 0,01)¹² − 1.

Capitalização

A frequência com que os juros são incorporados ao saldo: diária, mensal ou anual.

Rentabilidade

Quanto um investimento rendeu além do valor que você aplicou do próprio bolso.

Juros embutidos

O custo do parcelamento escondido na diferença entre o total parcelado e o preço à vista.

CET

Custo Efetivo Total: a taxa cheia de um financiamento, com juros, tarifas, seguros e IOF, em base anual.

Investimentos e renda fixa

CDI

Taxa de referência da renda fixa, muito próxima da Selic. Serve de parâmetro para comparar rendimentos.

Selic

Taxa básica de juros da economia, definida pelo Copom. Baliza o CDI e o rendimento da renda fixa.

IPCA

Índice oficial de inflação no Brasil. Mede a alta dos preços e é usado para corrigir valores e títulos.

Rendimento nominal

A taxa anunciada de um investimento, sem descontar inflação nem impostos.

Rendimento real

O ganho de verdade, já descontada a inflação — o que aumenta seu poder de compra.

Retorno real

O rendimento já descontada a inflação, usado em planejamento de longo prazo e independência financeira.

IR regressivo

Tabela de Imposto de Renda da renda fixa: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima de 720 dias, só sobre o rendimento.

IOF

Imposto cobrado apenas em resgates feitos nos primeiros 30 dias, de forma decrescente.

CDB

Certificado de Depósito Bancário, investimento de renda fixa tributado pela tabela regressiva de IR.

LCI / LCA

Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio, isentas de Imposto de Renda para pessoa física.

Taxa de equivalência

O percentual do CDI que um CDB tributado precisaria pagar para render o mesmo líquido de uma LCI isenta.

Tesouro Selic

Título público pós-fixado que acompanha a Selic; baixa oscilação, ideal para a reserva de emergência.

Tesouro IPCA+

Título público que paga a inflação (IPCA) mais um juro real fixo, protegendo o poder de compra.

Tesouro Prefixado

Título público com taxa fixa definida na compra; sofre marcação a mercado se vendido antes do vencimento.

Taxa de custódia

Tarifa da B3 sobre o valor investido no Tesouro Direto, hoje em torno de 0,20% ao ano.

FGC

Fundo Garantidor de Créditos, que protege aplicações como CDB, LCI e LCA até um limite por instituição.

Marcação a mercado

Variação diária do preço de um título. Vender antes do vencimento pode gerar ganho ou perda.

Dividendos

Parte do lucro que empresas e fundos distribuem aos investidores, em dinheiro.

Dividend yield

O percentual de proventos pagos por ano em relação ao preço investido.

Yield on cost

O dividend yield calculado sobre o preço que você pagou, não sobre o preço atual.

Renda passiva

Ganho recorrente que não exige seu trabalho ativo, como aluguéis e dividendos.

Crédito e dívidas

Tabela PRICE

Sistema de financiamento com parcelas fixas. No começo, a maior parte da parcela é juros; com o tempo, passa a amortizar mais o saldo.

SAC

Sistema de Amortização Constante. A parcela começa maior e diminui mês a mês; paga menos juros no total que o PRICE.

Amortização

A parte da parcela que efetivamente abate o saldo devedor. O restante é juros.

Saldo devedor

Quanto você ainda deve do financiamento ou da dívida. A cada parcela paga, ele diminui.

Bola de neve

Estratégia de reforçar o pagamento de uma dívida para acelerar a quitação e cortar juros.

Pagamento mínimo

O menor valor aceito pela fatura. Pagar só ele faz a dívida durar muito e custar caro.

Valorização

O quanto um bem, como um imóvel, aumenta de preço ao longo do tempo, geralmente em percentual ao ano.

Planejamento e vida financeira

Reserva de emergência

Dinheiro reservado para cobrir gastos em imprevistos, sem precisar se endividar. Deve ficar em algo líquido e seguro.

Liquidez

A facilidade de resgatar um investimento rápido, sem perder valor — essencial para a reserva.

Gasto essencial

O mínimo para viver: moradia, comida, contas, transporte e saúde — sem supérfluos.

FIRE

Do inglês "Financial Independence, Retire Early" — juntar patrimônio suficiente para viver de renda.

Regra dos 4%

Sacar 4% do patrimônio por ano tende a fazê-lo durar indefinidamente, daí o alvo de "25 vezes o gasto anual".

Custo de oportunidade

O que você abre mão ao escolher uma opção — por exemplo, o rendimento perdido ao gastar em vez de investir.

Valor-hora real

O que sobra da sua renda por hora, descontados o tempo invisível e os custos de trabalhar.

Tempo invisível

Horas que o trabalho consome além do expediente: deslocamento, preparo e disponibilidade.